bf88:盈亚证券咨询 功率半导体将成为“中国芯”的最好突破口！未来市场空间广阔

  原标题：盈亚证券咨询 功率半导体将成为“中国芯”的最好突破口！未来市场空间广阔

  超高清视频再迎催化！工信部召开会议，合力推动产业创新发展

  字节跳动正在组建车联网团队，计划推出针对车辆的信息娱乐系统方案， 实现旗下抖音等移动互联网产品在汽车终端落地。其小组成员主要从锤子团队划拨，有20人左右。

  根据官网公开的信息，车联网高级产品经理 主要负责设计、规划车辆信息娱乐系统（IVI）的整体方案；需求分析、 原形制作；协调内部资源与外部客户的对接，关注行业发展动态。

  按照马斯洛需求层次理论，汽车花了钱的人汽车的定位逐渐从安全、舒适的出行工具，转变为可以交互并且满足自我意愿的第三空间。

  字节跳动于2019年8月投资理想汽车，能够说是间接参与车联网。字节跳动核心优点是机器算法、资讯和短视频。这次直接组建团队，计划推出针对车辆的信息娱乐系统方案，是为了旗下抖音等移动互联网产品在汽车终端上的落地。

  随着语音交互、无人驾驶以及 5G 网络的推进，传统互联 网业务如音乐、地图、支付、游戏、电商、资讯、视频、社交、直播等不断向车 载场景的延伸。同时，基于 V2X 的车联网数据衍生出的互联网应用也值得期待。

  华安证券推荐关注智能网联车产业链，千方科技（车路协同和智慧交通龙头）、中科创达（智能驾舱龙头）、移远通信（车联网模组稀缺标的）、德赛西威（国内领先的汽车电子厂商，智能网联的积极推动者）、四维图新（高精度地图龙头）。

  5月20日中国移动发布了重要的公告，已与中国广播电视网络有限公司订立有关5G共建共享的合作框架协议。

  700MHz 5G共建共享落地，移动将主导建设和维护。根据公告内容，双方将 共同投资建设700MHz 5G网络，中国移动以有偿的方式向中国广电提供数据 传输、网络运维、其他2G/4G/5G网络等服务。

  除在5G网络基础设施实现共建共享外，中国移动与中国广电在内容和平台上 也有望加强合作，打造“网络+内容”生态，聚焦工业互联网+内容下游应用。

  目前700MHz产业链日趋成熟，共建共享有望打造“网络+内容”生态，推动物联网、工业互联网、5G内容端等应用 加速落地。重点推荐：中兴通讯、烽火通信、光迅科技、世嘉科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、宝信软件。

  4月21日，公安部交管局下发通知部署“一盔一带”安全守护行动。自2020年6月1日起“依法查纠摩托车、电瓶车驾乘人员不佩戴安全头盔以及骑车驾乘人员不使用安全带行为”，这将在中短期带动头盔产业链需求爆发。

  1）头盔设备：产能不足，12-20 亿元设备需求缺口，订单持续性强，核心受益标的：伊之密（A股注塑机龙头，订单旺盛）、拓斯达（注塑机+辅机+机械手解决方案）。

  2）头盔材料：增量需求20万吨对应30亿元市场，受益标的：国立科技/南京聚隆（规模小，需求边际影响大），金发科技/普利特（规模大，需求边际影响小）。

  3）头盔制造：需求缺口3亿对应300亿市场，受益标的：际华集团，主要供应军需，规模大，需求边际影响弱。

  据人民网发布的中国统一战线新闻网联合中国新闻网推出的“2020年全国两会各派提案选登”报道显示，民进中央拟提交“关于推动中国功率半导体产业科学发展的提案”。

  根据提案，随工业、汽车、无线通讯和消费电子等领域新应用的不断涌现以及节能减排需求日益迫切，我国功率半导体有庞大的市场需求，容易催生新产业新技术，在国家政策利好下，功率半导体将成为“中国芯”的最好突破口。

  为此，建议加强完善功率半导体产业高质量发展政策，大力扶持硅材料功率半导体芯片技术攻关，立项支持硅材料功率半导体材料、芯片、器件等设计和制造工艺流程技术。

  经过多年布局和发展，我国在硅材料IGBT芯片技术方面有一定的技术基础和沉淀，可以将集中突破硅材料6代功率芯片产品设计及批量制造工艺技术作为发展重点，采取先易后难、解决“有无”问题的发展策略，尽快实现功率半导体芯片自主供给。

  业内指出，功率半导体关系到我国智能电网、高铁动力系统、汽车动力系统等关键零部件的国产化进程，是关系到高铁工业、汽车工业自主可控的战略性产业。国家政策的支持将加速我国高端功率器件的发展进程，未来市场空间广阔，相关个股值得关注。

  扬杰科技：目前主要为华为供应二极管、整流桥、保护类器件、MOS，均是功率半导体器件。公司连续数年被中国半导体行业协会评选为“中国半导体功率器件十强企业”，2019年位列第一。

  台基股份：致力于功率半导体芯片及器件的研发、制造、销售及服务，基本的产品为功率晶闸管、整流管、IGBT、电力半导体模块等功率半导体器件，大范围的应用于工业电气控制和电源设备，包括电力传输设备。

  捷捷微电：专门干功率半导体芯片和器件的研发、设计、生产和销售，目前已形成了以芯片研发和制造为核心、器件封装为配套的完整的生产链公司。

  5月19日，工信部组织召开超高清视频产业高质量发展工作推进会视频会议，北京、上海、江苏、浙江、安徽、福建等11个省市工业和信息化主管部门的代表参加会议。

  会议表示，下一步，工信部将会同各地工业和信息化主管部门，落实工信部会同国家广播电视总局发布的《部（局）省市一同推动超高清视频产业高质量发展工作方案）》任务部署，合力推动我们国家超高清视频产业创新发展。

  根据2019年工业与信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台联合制定的《超高清视频产业高质量发展行动计划（2019-2022年）》，到2022年，超高清视频产业总规模超过4万亿元。

  视频技术从高清向超高清演进，将引发芯片、内容制播、显示、传输等产业链各环节的升级换代，驱动广播电视、安防监控、教育医疗、工业制造等行业以视频为核心的服务转型。

  A股公司相关概念股主要有创维数字、天邑股份、兆驰股份、数码科技、淳中科技等。

  生意社多个方面数据显示，5月20日，氧化镝价格持续上涨2万元/吨至189万元/吨，月累计涨幅5.88%；镝铁合金价格持续上涨1万元/吨至185万元/吨，月涨幅4.23%。氧化铽、金属铽等均有不同程度的上调。

  新能源汽车市场回暖，提振了对稀土下游永磁材料需求。另据测算，稀土“十三五”国储剩余额度中重稀土氧化镝、氧化铽分别占2019年产量的52%和190%，再考虑到目前缅甸封关仍然对国内的中重稀土进口供应产生紧缩影响，一旦收储计划如期施行，将对重稀土镝、铽等的供需和价格带来较大影响。

  中信证券预计，稀土功能材料有望快速地发展，稀土行业上游供给或将长期受限，基本面有望逐步向好，新形势下稀土战略价值将大幅度的提高，稀土价格有望迎来拐点，多重因素共振推动稀土价格触底上行。

  公司方面，五矿稀土、广晟有色、北方稀土、盛和资源等是国内稀土知名生产商有望受益。